Margin Trading đòn bẩy là gì? Làm sao chơi Margin Trading kiếm lời hiệu quả?

Khi bắt đầu tham gia đầu tư tiền điện tử ngoài hình thức giao dịch phổ biến nhất là Spots trading chắc hẳn nhiều anh em sẽ nghe thấy nhiều thuật ngữ khác như Margin Trading, Long, Short, đánh đòn bẩy....Đặc biệt là đối với những anh em mới vào thị trường sẽ không hiểu những từ này có ý nghĩa là gì. Ngay bây giờ chúng ta sẽ tìm hiểu nhé!

Margin Trading là gì?

Margin Trading (Giao dịch ký quỹ) là hình thức giao dịch sử dụng đòn bẩy tài chính, cho phép nhà đầu tư có thể đặt lệnh mua bán với số tiền lớn hơn rất nhiều số vốn đang có trong ví của họ. Từ đó tạo ra lợi nhuận cao hơn hoặc lỗ nhiều hơn nếu họ phán đoán sai với biến động giá trên thị trường.

Các thuật ngữ cơ bản trong Margin Trading

Trước khi đi vào tìm hiểu cách thức hoạt động của Margin Trading như thế nào, anh em cần nắm được một số thuật ngữ cơ bản nhất về Margin Trading đã nhé.

Leverage - Đòn bẩy tài chính

Khi sử dụng đòn bẩy trong giao dịch, anh em có thể khuếch đại số tiền gấp x lần số vốn anh em đang có. Trong đó x là số dương.

Ví dụ: Anh em chọn đòn bẩy 5x điều đó có nghĩa anh em có thể sử dụng số tiền gấp 5 lần để giao dịch so với số vốn anh em đang có.

Position - Vị thế

Trong Margin Trading có 2 vị thế bao gồm: Long và Short.

• Lệnh Long: Thể hiện vị thế mua vào.
• Lệnh Short: Thể hiện vị thế bán ra.

Liquidation Price - Giá thanh lý

Liquidation Price là mức giá thanh lý lệnh bạn đặt khi mà gá coin vượt qua mức giá này, ngay lập tức hệ thống của sàn sẽ thanh lý hết số tiền của anh em vào lệnh đó.

Cách thức hoạt động của Margin Trading

Bản chất hoạt động của Margin Trading

Nói một cách đơn giản, giao dịch ký quỹ là việc sử dụng vốn vay từ sàn giao dịch. HÌnh thức này ngày càng trở nên phổ biến trong những năm gần đây vì giao dịch ký quỹ cho phép nhà đầu tư tiếp cận số vốn lớn hơn và tận dụng nó triệt để. Nói cách khác, giao dịch ký quỹ mang lại cơ hội kiếm lợi nhuận lớn hơn khi nhà đầu tư thực hiện các giao dịch thành công. Tuy nhiên, ở chiều ngược lại, khả năng mất mát cũng lớn hơn.

Khi anh em đặt lệnh LONG/SHORT, đòn bẩy x với số vốn Y. Có nghĩa rằng, để thực hiện lệnh LONG/SHORT đó, anh em sẽ vay từ sàn số tiền tương ứng với công thức: 

(x - 1) * Y

Lưu ý: Công thức này sẽ được quy định khác nhau ở từng sàn. Anh em chơi sàn nào thì nên tham khảo trước.

Sau khi đóng lệnh LONG/SHORT, anh em cần trả lại đúng số tiền đã vay từ sàn cộng với 1 khoản phí dịch vụ cho vay.

Trong trường hợp anh em vào lệnh LONG/SHORT, nhưng thực tế giá đi ngược lại với dự đoán của anh em. Khi giá chạm mức giá thanh lý tự động, sàn sẽ thanh lý để thu về lại số vốn vay, số chênh lệch lỗ này sẽ trừ thẳng vào số vốn gốc của anh em.

Ví dụ về Margin Trading

Một ví dụ cụ thể hơn để bạn hiểu rõ về Margin Trading:

Một trader đặt lệnh (Short/Sell) 100 BTC trong cặp BTC/USD ở giá 8000 USD. Tổng cộng anh ta bán:

100 BTC * 8000 = 800.000 

Hôm sau giá Bitcoin giảm xuống còn 7500 USD, vậy lợi nhuận của trader đó là:

((8000 – 7500) * 100BTC) / 7500 = 6.67 BTC

Công thức tính rút gọn:

800.000 * (1/7500 – 1/8000) = 6.67 BTC

Ở đây ta có thể hiểu do trader đó dự đoán được giá Bitcoin sẽ tiếp tục xuống dưới 8000 nên anh ta đã thực hiện bán khống 100 BTC ở giá 8000 USD và mua lại ở giá 7500 USD. Và số Bitcoin này sẽ tăng thêm 6.67 BTC do giá Bitcoin đã rẻ hơn, và đó là phần lợi nhuận anh ta thu được.

Ngược lại với công thức trên, nếu giá Bitcoin tăng lên thì anh ta phải mua giá cao và có được ít Bitcoin hơn, như vậy là anh ta đã lỗ.

Cách thức hoạt động của giao dịch đòn bẩy (Leverage Trading)

Giao dich đòn bẩy về cơ bản cho phép người dùng khuếch đại lợi nhuận tiềm năng của mình (và ngược lại là khoản lỗ) bằng cách cho phép người dùng đặt lệnh với số vốn từ x5 đến thậm chí lên đến x100 lần số tiền họ có.

Ví dụ về đòn bẩy trong Margin Trading

Tiếp tục ví dụ trên, trader bắt đầu với 100BTC và sau khi Short thì anh ta có được 106.67BTC, tức đã có lời 6.67%. Tuy nhiên nếu xét về giá trị ở USD thì anh ta vẫn hòa vốn bởi vì:

8000 x 100BTC = 800.000 USD = 7500 x 106.67BTC

Tuy sở hữu nhiều BTC hơn nhưng do giá Bitcoin giảm nên số tiền anh ta có vẫn không thay đổi. Tuy nhiên, nếu anh ta sử dụng đòn bẩy x5 ở lần trade đó thì mọi chuyện sẽ như sau:

Lợi nhuận tính bằng BTC:

800.000 * (1/7500 – 1/8000) * 5 = 33.33 BTC

Lợi nhuận tính bằng USD:

7500 * 133.33 – 800.000 = 200.000 USD

Như vậy anh ta sẽ có lợi nhuận 33.33% về số BTC và khi quy ra USD anh ta vẫn có lợi nhuận 25% so với tổng số vốn đầu tư ban đầu. Đấy là lý do vì sao để thực sự có lời trên BitMEX, bạn cần kết hợp đòn bẩy, nếu không thì bạn chỉ gia tăng số Bitcoin bạn đang sở hữu.

Cách quản lý rủi ro khi giao dịch đòn bẩy và ký quỹ

Giao dịch ký quỹ có thể khuếch đại lợi nhuận, nhưng điều đó có nghĩa là nó cũng có thể khuếch đại các khoản lỗ. Đây là rủi ro lớn nhất của giao dịch ký quỹ. Dưới đây là một số mẹo về cách quản lý rủi ro đó.

Cắt lỗ: Cắt lỗ là một công cụ quản lý rủi ro được thiết kế để kết thúc giao dịch ở một số tiền cụ thể trong trường hợp thị trường di chuyển theo hướng nhà đầu tư không muốn. Đó là một cách thực sự hữu ích để nhà đàu tư đảm bảo rằng họ biết chính xác số tiền có nguy cơ bị mất.

Đừng mạo hiểm nhiều hơn con số có thể thua. Bất kể tỷ lệ thành công là bao nhiêu, giao dịch ký quỹ có thể đảo ngược mọi thứ cực kỳ nhanh chóng. Vì vậy đầu tư nhiều hơn số tiền mà nhà đầu tư có thể mất là một điều cực kỳ rủi ro. Nói chung, rủi ro hơn 5% tài khoản sẽ dễ gây ra những rắc rối.

Chốt lời: Khá giống với cắt lỗ, nhà đầu tư có thể đặt lệnh chốt lời để đóng phiên giao dịch của mình khi lợi nhuận đạt đến một số tiền cụ thể. Bởi vì tiền điện tử có những biến động rất nhanh, hãy thông minh để dừng lại trước khi mọi chuyện đi theo hướng khác.

Ưu và nhược điểm của Giao dịch Margin Trading

Giống như tất cả các chiến lược giao dịch, giao dịch Margin Trading tiền điện tử đi kèm với cả ưu điểm và nhược điểm. Ưu điểm và nhược điểm có xu hướng phản chiếu lẫn nhau ở một mức độ lớn. Ví dụ: lợi nhuận tiềm năng có thể thu được lớn thì cũng đi kèm với việc số tiền bị lỗ có giá trị lớn tương đương. Tương tự, nhà đầu tư có thể dễ dàng và nhanh chóng đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình với chi phí rủi ro cao hơn nhiều so với các phương pháp giao dịch khác.

Ưu điểm:

• Tăng số tiền đang có để giao dịch: Khi sử dụng đòn bẩy, bạn có thể tăng số tiền sử dụng để mua Bitcoin và khi giá tăng thì lợi nhuận của bạn của tăng gấp bấy nhiều lần. Margin Trading phù hợp với những bạn có kinh nghiệm trading nhưng lại ít vốn, tận dụng đòn bẩy để mua được nhiều Bitcoin hơn và nhanh chóng có lời từ những đợt tăng giá nhỏ thay vì mua được ít Bitcoin và phải chờ những đợt tăng giá lớn hoặc chỉ lời ít từ đợt tăng giá nhỏ.
• Kiềm tiền khi thị trường giảm giá: Với cách giao dịch thông thường, bạn chỉ có thể kiếm tiền khi thị trường tăng giá bằng cách mua giá thấp bán giá cao, khi thị trường giảm, bạn không có lợi nhuận. Trading Margin giúp bạn kiếm tiền ngay cả khi thị trường downtrend nhờ lệnh Short, điều mà trade ở sàn cơ bản không có được.

Nhước điểm:

Giao dịch Margin có thể giúp bạn kiếm lời gấp bao nhiều lần thì cũng có thể khiến bạn lỗ bấy nhiều lần. Việc đánh giá đúng thị trường khiến bạn thu lợi cực nhanh từ Margin, nhưng khi nhận định sai, vào lệnh không cẩn thận và chọn đòn bẩy quá lớn rất có thể dẫn tới trắng tài khoản.

Ngoài ra, trong Margin Trading, bạn chỉ được phép lỗ đến một mức nhất định khi mở position. Tuy bạn chưa thật sự lỗ nếu như chưa đóng position nhưng nếu lỗ dự định vượt quá số lỗ cho phép thì position của bạn sẽ bị sàn thanh lý, để bạn một khoản lỗ khổng lồ và chỉ trả lại bạn số tiền ít ỏi còn lại. Việc bị thanh lý sớm được trader gọi là “cháy tài khoản“.

Lời khuyên khi sử dụng chơi Margin Trading

Có rất nhiều chiến lược có áp dụng cho giao dịch ký quỹ và đòn bẩy tiền điện tử:

Tăng dần quy mô giao dịch - Đặc biệt có lợi cho các nhà giao dịch ký quỹ mới: bắt đầu với các khoản đầu tư nhỏ và chỉ tăng đòn bẩy khi có thêm kinh nghiệm, đây có thể là một chiến lược hiệu quả để hạn chế rủi ro khi bắt đầu.

Thực hành Giao dịch thử, giao dịch giả lập: các nhà đầu tư có thể tìm hiểu kiến ​​thức cơ bản của giao dịch đòn bẩy mà không phải chịu rủi ro về tiền thật.

Đặt mục tiêu rõ ràng và giảm thiểu rủi ro: Có chiến lược quản lý rủi ro hợp lý và mục tiêu lợi nhuận được xác định rõ ràng có thể hỗ trợ nhà đầu tư rất nhiều trong việc đưa ra những quyết định đúng đắn.

Chia nhỏ các khoản đầu tư: Một phương pháp khác để giảm thiểu rủi ro là chia các khoản đầu tư thành các phần riêng biệt. Ví dụ, nhà đầu tư có thể đặt một loạt các lệnh chốt lời để thu lợi nhuận tăng dần, thay vì tất cả cùng một lúc khi đạt được lợi nhuận duy nhất.

Giới hạn khoảng thời gian giao dịch: Cân nhắc giới hạn thời gian nắm giữ bất kỳ khoản đầu tư nào để hạn chế rủi ro bất ngờ và điều chỉnh thị trường trong dài hạn.

Một số sàn giao dịch hỗ trợ chơi Margin

Dưới đây Coinx3 sẽ giới thiệu với bạn độc một số sàn giao dịch tiền ảo đang hỗ trợ người dùng đánh margin phổ biến nhất hiện nay:

• BitMEX: Đây là sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử lớn nhất thế giới hiện tại theo khối lượng giao dịch. Với ưu điểm là hỗ trợ đòn bẩy lên đến 100x thì BitMEX hiện vẫn là lựa chọn số 1 cho các trader margin. BitMex hỗ trợ margin cho Bitcoin, ETH và một số Altcoin lớn. [Đăng ký tài khoản theo link này để được giảm 10% phí giao dịch].
• Binance: Sàn giao dịch tiền diện tử lớn nhất thế giới hiện tại, margin cũng vừa được Binance ra mắt vào ngày 10/07/2019. Binance cũng là một sàn giao dịch không còn xa lạ gì với người dùng toàn cầu, hiện nó đang là sàn có khối lượng giao ngay lớn nhất thế giới.
• Bitfinex: Sàn giao dịch này đã quá quen thuộc với các nhà đầu tư và trader rồi, nó là sàn margin Bitcoin lâu đời nhất, tính thanh khoản cao và rất nhiều cá mập nằm trên này. Hiện Bitfinex hỗ trợ đòn bẩy 3.3x và phí giao dịch cũng khá hấp dẫn.
• Poloniex: Sàn hỗ trợ giao dịch ký quỹ với tỉ lệ đòn bẩy tối đa 2.5x. Sàn này không được trader Việt Nam ưa chuộng, có tính thanh khoản kém, phí giao dịch cao.

Ngoài ra còn khá nhiều sàn hỗ trợ giao dịch ký quỹ khác như Huobi Global, OKEx,..nhưng khối lượng giao dịch vẫn còn thấp và chưa được cộng đồng margin sử dụng trading nhiều.

Tổng kết

Margin Trading và giao dịch đòn bẩy có thể khiến cho các nhà đầu tư gặp khó khăn chơi lúc ban đầu, nhưng khi đã hiểu thêm một chút và sẵn sàng thực hiện thì đó có thể là một chiến lược giao dịch mang lại lợi nhuận tốt. Điểm mấu chốt: đừng quá tham lam. Giao dịch ký quỹ có thể không yêu cầu số vốn như các hình thức đầu tư truyền thống, nhưng điều đó không có nghĩa là phải mạo hiểm nhiều hơn số tiền mà các nhà đầu tư có thể kiểm soát.