Nhưng các cáo buộc nghiêm trọng đến mức nào — và rốt cuộc SEC muốn gì?

Các thị trường chắc chắn đang lo ngại, với việc Bitcoin giảm giá khi tin tức bắt đầu lộ ra. Tại thời điểm viết bài, tiền điện tử lớn nhất đã trượt dưới mốc 26.000 đô la. Trong khi đó, token gốc của sàn là BNB đang mất hơn 10% kể từ khi xuất hiện tin tức và hiện đang giao dịch ở mức 275 đô la.

Biểu đồ BNB kể từ thời điểm xuất hiện tin tức SEC đệ đơn kiện Binance. Nguồn: TradingView

Chi tiết cáo buộc của SEC

Đầu tiên, SEC nêu tên Binance, BAM Management, BAM Trading và Giám đốc điều hành Binance Changpeng Zhao là bị cáo trong vụ kiện của mình.

Binance, BAM Trading đã bán chứng khoán chưa đăng ký

SEC tuyên bố rằng BNB, BUSD và sản phẩm đầu tư staking có sẵn trên Binance.US đều được coi là chứng khoán chưa đăng ký.

Nó cũng tuyên bố rằng chương trình staking của BAM Trading là một hợp đồng đầu tư, thuộc định nghĩa của chứng khoán.

“Binance và BAM Trading đã tham gia bất hợp pháp vào việc chào hàng và bán chứng khoán tài sản tiền điện tử chưa đăng ký, bao gồm tài sản tiền điện tử của riêng Binance có tên là ‘BNB’ và ‘BUSD’, cũng như các chương trình tạo lợi nhuận của Binance có tên là ‘BNB Vault’ và ‘Simple Earn’ và chương trình đầu tư ‘staking’ có sẵn trên Binance.US Platform,” hồ sơ cho biết.

Binance trộn tiền của khách hàng

Theo SEC, Binance đã trốn tránh sự giám sát theo quy định của Hoa Kỳ “gây rủi ro đối với vốn (USD) của nhà đầu tư Hoa Kỳ và phải chịu ơn huệ của Binance và Zhao” bằng cách trộn tiền của khách hàng tại Binance với tiền trong Merit Peak Limited của CZ.

“Ví dụ: thông qua các tài khoản do Zhao và Binance sở hữu và kiểm soát, hàng tỷ đô la Mỹ tiền của khách hàng từ cả hai Nền tảng Binance đã được trộn lẫn trong một tài khoản do một thực thể dưới trướng Zhao (được gọi là Merit Peak Limited) kiểm soát, số tiền này sau đó đã được chuyển đến một bên thứ ba dường như có liên quan đến việc mua và bán tài sản tiền điện tử,” hồ sơ nêu rõ.

Binance hoạt động như một sàn giao dịch chưa đăng ký

SEC cho biết, “đối vớ Binance.US Platform, Binance đã hoạt động cùng với BAM Trading như một sàn giao dịch, BAM Trading đóng vai trò là nhà môi giới, và Binance và BAM Trading mỗi bên đóng vai trò là cơ quan thanh toán bù trừ mà không cần đăng ký.”

Zhao cũng bị buộc tội vi phạm Đạo luật giao dịch “với tư cách là người kiểm soát đối với Binance và BAM Trading.”

“Binance và BAM Trading, dưới sự lãnh đạo và kiểm soát của Zhao, đã cung cấp một cách bất hợp pháp ba chức năng thiết yếu của thị trường chứng khoán — sàn giao dịch, đại lý môi giới và đại lý thanh toán bù trừ — trên các nền tảng Binance mà không đăng ký với SEC,” hồ sơ tuyên bố. “Nhận thức sâu sắc rằng luật pháp Hoa Kỳ yêu cầu phải đăng ký cho các chức năng này nhưng Bị cáo đã chọn không đăng ký, và nhờ đó, họ có thể trốn tránh sự giám sát quan trọng của cơ quan quản lý được thiết kế để bảo vệ các nhà đầu tư và thị trường.”

Theo đơn khiếu nại, giám đốc tuân thủ của Binance đã nói với một đồng nghiệp vào năm 2018 rằng “chúng ta đang hoạt động như một sàn giao dịch chứng khoán không có giấy phép ở Hoa Kỳ”.

Wash trading trên Binance.US

SEC nói rằng Binance.US đã không bảo vệ chống lại tình trạng wash trading vì “các bị cáo đã không triển khai trên Binance.US Platform cơ chế giám sát giao dịch hoặc kiểm soát giao dịch thao túng BAM Trading và BAM Management đã chào mời các nhà đầu tư. Do đó, Bị cáo đã không đáp ứng các yêu cầu cơ bản của các sàn giao dịch đã đăng ký.”

Sigma Chain AG, được cho là do Zhao sở hữu và kiểm soát “đã tham gia vào hoạt động wash trading làm tăng khối lượng giao dịch của chứng khoán tài sản tiền điện tử một cách giả tạo.”

Binance và CZ chào mời khách hàng Hoa Kỳ

Tuy nhiên, trở lại năm 2019, Binance tuyên bố rằng họ sẽ thực hiện các biện pháp kiểm soát chặn khách hàng Hoa Kỳ tham gia Binance.com, thay vào đó đẩy họ sang Binance.US.

Hồ sơ trích dẫn một câu nói từ CCO của Binance, “nhìn bề ngoài thì chúng ta không thể thấy có người dùng Hoa Kỳ, nhưng trên thực tế, chúng ta nên thu hút họ thông qua các phương tiện sáng tạo khác.”

“Là một phần thứ hai trong kế hoạch của Zhao và Binance nhằm bảo vệ bản thân khỏi quy định của Hoa Kỳ, họ liên tục tuyên bố với công chúng rằng Binance.com Platform không phục vụ người Mỹ, đồng thời che giấu những nỗ lực của họ nhằm đảm bảo giữ chân những khách hàng Hoa Kỳ có giá trị nhất,” hồ sơ tiếp tục nói.

SEC muốn gì?

SEC đang thúc đẩy các biện pháp đáng kể để hạn chế cả Zhao và Binance hoạt động tại Hoa Kỳ, mặc dù điều này dường như có khả năng là một lệnh cấm vĩnh viễn tiềm năng hoạt động trong tương lai.

‘Lệnh cấm vĩnh viễn’ chống lại Binance, Zhao và BAM Trading mà SEC tìm kiếm trong vụ kiện là vi phạm các hành vi và yêu cầu đăng ký đã được trích dẫn trong đơn khiếu nại và do điều hành các sàn giao dịch không được cấp phép hoặc giao dịch chứng khoán tài sản tiền điện tử mà không có giấy phép phù hợp.

Cần lưu ý rằng mặc dù SEC thường tỏ ra rất rõ ràng về những gì họ coi là chứng khoán, nhưng ngành công nghiệp tiền điện tử hoàn toàn không đồng ý với quan điểm cho rằng mọi tài sản kỹ thuật số (ngoại trừ Bitcoin) đều là chứng khoán. Lập luận của SEC vẫn chưa được đưa ra thử nghiệm với bất kỳ tòa án nào, mặc dù phán quyết về Ripple và token XRP của nó có thể được đưa ra trong vòng vài tuần tới.

Tuy nhiên, cũng có thể có các hình phạt tài chính cực kỳ nghiêm trọng nếu các cáo buộc được chứng minh – SEC đặc biệt yêu cầu các Bị cáo “từ bỏ tất cả các khoản thu bất chính, kèm theo bồi thường theo phán quyết”.

Cho rằng Binance là một doanh nghiệp có lợi nhuận cao, điều này có khả năng trở thành một trường hợp sinh lợi cho SEC.

Binance bác bỏ mọi cáo buộc

Binance tuyên bố rằng họ “thất vọng” với cáo buộc của SEC rằng sàn giao dịch đã xử lý sai quỹ, hoạt động như một sàn giao dịch chưa đăng ký và bán chứng khoán chưa đăng ký.

“Gần đây nhất, chúng tôi đã tham gia vào các cuộc thảo luận thiện chí mở rộng để đạt được một thỏa thuận thương lượng nhằm giải quyết các cuộc điều tra. Nhưng bất chấp những nỗ lực của chúng tôi, với khiếu nại ngày hôm nay, SEC đã từ bỏ quy trình đó và thay vào đó chọn hành động đơn phương và kiện tụng. Chúng tôi không hài lòng với lựa chọn đó,” Binance cho biết trong tuyên bố của mình.

Trong một tweet riêng, Binance.US nhấn mạnh SEC đang “tìm cách xóa sổ ngành công nghiệp tiền điện tử” vì họ đã thực hiện các hành động tương tự đối với các nền tảng đối thủ như Coinbase, Kraken và Gemini.

Binance.US cho biết:

“Đơn kiện ngày hôm nay là không chính đáng bởi các sự kiện, bởi luật pháp, hoặc bởi tiền lệ của chính Ủy ban. Sự giải cứu mà Ủy ban tìm kiếm sẽ gây hại cho chính các nhà đầu tư mà SEC có trách nhiệm bảo vệ. Nó cũng sẽ kìm hãm sự đổi mới và trừng phạt công ty cũng như ngành công nghiệp của chúng ta thay vì hoạt động để cho phép các doanh nghiệp Mỹ phát triển.”

Binance cho biết họ có ý định tự bảo vệ mình trước vụ kiện và kêu gọi “Quốc hội can thiệp và thông qua luật lưỡng đảng nhằm tạo ra một chế độ quản lý khả thi đối với tài sản kỹ thuật số, đồng thời kiềm chế sự lạm quyền của bộ máy quan liêu.”

Binance đề cập đến cuộc chiến pháp lý đang diễn ra của Coinbase với SEC, nói rằng vụ kiện là một ví dụ khác về việc Ủy ban điều chỉnh “bằng vũ khí thực thi và kiện tụng hơn là cách tiếp cận thận trọng và mang tính sắc thái theo yêu cầu của công nghệ năng động và phức tạp này. Đơn phương dán nhãn một số token và dịch vụ nhất định là chứng khoán – ngay cả những dịch vụ mà các cơ quan có thẩm quyền khác của Hoa Kỳ đã khẳng định quyền tài phán – chỉ làm phức tạp thêm những vấn đề này.”

Coinbase và SEC hiện đang vướng vào một cuộc chiến pháp lý về việc xác định quy định tiền điện tử.

Sàn giao dịch cũng trực tiếp phản đối cáo buộc của SEC rằng Binance.US đã trộn tiền của người dùng và nói rằng tài sản của người dùng là “an toàn và bảo mật”.

Tạp chí Bitcoin