Đợt bán tháo Bitcoin từ ngày 16 đến 18/6 đánh dấu mức lỗ kỷ lục 7,3 tỷ USD. Khoảng 555.000 Bitcoin được giao dịch trong phạm vi giá từ 18.000 đến 23.000 USD trong ba ngày, theo Glassnode.
Những holder ngắn hạn ghi nhận mức độ lãi lỗ SOPR bằng với thị trường gấu năm 2018, nghĩa là lợi nhuận của họ nhìn chung đều giảm, trong khi một số holder dài hạn đã lỗ nặng và đầu hàng sau khi mua ở mức ATH gần 69.000 USD và bán với giá gần 18.000 USD.
Hiện tại, các nhà đầu tư tiền điện tử phải đấu tranh giữa tâm lý lo ngại suy thoái và niềm lạc quan về việc mức hỗ trợ 20.000 USD được củng cố. Vì lý do này, việc phân tích dữ liệu thị trường phái sinh có thể cung cấp thông tin giá trị.
Phí thực hiện hợp đồng tương lai Bitcoin lần đầu tiên ở mức âm
Các nhà trader bán lẻ thường tránh các hợp đồng tương lai hàng quý do chênh lệch giá với thị trường giao ngay, nhưng chúng là công cụ ưa thích của các trader chuyên nghiệp vì chúng tránh được sự biến động liên tục của tỷ lệ cấp vốn của các hợp đồng.
Các hợp đồng tháng cố định này thường giao dịch ở mức phí (premium) thấp hơn đối với thị trường giao ngay vì các nhà đầu tư cần nhiều tiền hơn để giữ lại khoản thanh toán. Hợp đồng tương lai nên giao dịch ở mức phí hàng năm từ 5% đến 12% trên các thị trường khỏe mạnh.
Phí thực hiện hợp đồng tương lai Bitcoin trên các sàn Kraken, Huobi. Nguồn: Laevitas
Phí thực hiện hợp đồng tương lai của Bitcoin không vượt qua ngưỡng trung lập 5%, trong khi giá Bitcoin đã giữ vững mức hỗ trợ 29.000 USD cho đến ngày 11/6. Bất cứ khi nào chỉ báo này giảm dần hoặc chuyển sang mức âm, đây là một dấu hiệu báo động về một tình huống được gọi là backwardation (sự thụt lùi).
Để loại trừ các yếu tố bên ngoài đối với công cụ tương lai, các trader cũng theo dõi các thị trường quyền chọn Bitcoin dựa trên chỉ báo độ lệch delta 25%. Trong thị trường tăng giá, các nhà đầu tư quyền chọn có tỷ lệ cược cao hơn cho một đợt tăng giá, khiến chỉ báo này giảm xuống dưới -12%. Mặt khác, sự lo sợ của giới đầu tư khiến nó tăng lên mức 12% hoặc cao hơn.
Chỉ báo độ lệch delta 25% của hợp đồng quyền chọn Bitcoin trong 30 ngày: Nguồn: Laevitas
Độ lệch delta trong 30 ngày đạt đỉnh 36% vào ngày 18/6 – mức cao nhất từ trước đến nay, là điển hình của các thị trường giảm giá mạnh, sau đó giảm xuống dưới 20%. Rõ ràng, mức tăng giá 18% của Bitcoin từ mốc 17.580 USD đã khơi dậy niềm tin cho các trader phái sinh.
"Thiệt hại nặng nề" còn chờ phía trước
Một số chỉ số cho thấy Bitcoin có thể đã chạm đáy vào ngày 18/6, đặc biệt là khi mức hỗ trợ 20.000 USD được củng cố mạnh mẽ. Mặt khác, nhà phân tích thị trường Mike Alfred cho rằng: “Công cuộc thanh lý của những tay chơi Bitcoin lớn chưa hoàn tất. Họ sẽ đưa Bitcoin xuống mức có thể gây sát thương tối đa cho những bên chịu ảnh nhiều như Celsius”.
Xem thêm video:
Theo Cointelegraph, Decrypt